외환 거래 헤징

Forex 헤지.

'Forex 헤지 (Forex Hedge)'란 무엇입니까?

외환 위험 회피는 외환 거래자 또는 투자자가 기존 또는 예상되는 포지션을 환율의 원치 않는 움직임으로부터 보호하기 위해 시행되는 거래입니다. forex 헤지를 적절하게 사용함으로써 외환 쌍이 길거나 장래에 거래를 통해 기대되는 상인은 아래쪽 위험으로부터 보호 될 수 있지만 외화 쌍이 짧은 상인은 위쪽 위험으로부터 보호 할 수 있습니다.

헤지 (hedge)는 돈을 ​​만드는 전략이 아니라는 것을 기억하는 것이 중요합니다.

'Forex 헤지'를 깨기

소매 forex 상인을위한 통화 거래를 헤지하기의 1 차적인 방법은 반점 계약과 외환 선택을 통해이다. 스팟 계약은 소매 외환 거래자들이 실시하는 평범한 거래입니다. 현물 계약은 매우 단기간에 배달되기 때문에 (2 일) 가장 효과적인 통화 헤징 수단이 아닙니다. 실제로, 정기적 인 현장 계약은 종종 헤지가 필요한 이유입니다.

외화 옵션은 통화 헤징의 가장 보편적 인 방법 중 하나입니다. 다른 유형의 유가 증권 옵션과 마찬가지로 외화 옵션을 통해 구매자는 장래에 특정 환율로 통화 쌍을 사고 팔 수있는 권리를 갖지만 의무는 없습니다. 특정 거래의 손실 가능성을 제한하기 위해 긴 스 트래들, 긴 도랑 및 황소 또는 곰 스프레드와 같은 일반 옵션 전략을 사용할 수 있습니다. (참조 : Forex 옵션 시작하기)

Forex 헤지 예제.

예를 들어 미국 회사가 유럽에서 벌어 들인 일부 이익을 본국 송환 할 예정인 경우 옵션을 통해 기대 이익의 일부 또는 일부를 헤지 할 수 있습니다. 예정된 거래가 유로를 팔고 미화를 매입하는 것이기 때문에, 회사는 유로를 팔기위한 풋 옵션을 매입 할 것이다. 풋 옵션을 구입함으로써 회사는 다가오는 거래에 대해 '최악의'금리로 결정할 것인데, 이는 파업 가격이 될 것입니다. 그리고 화폐가 만기시에 파격 가격을 초과하면 회사는 옵션을 행사하지 않고 공개 시장에서 거래를 수행하지 않을 것입니다.

모든 소매 외환 중개인이 자신의 플랫폼에서 헤징을 허용하지는 않습니다. 거래를 시작하기 전에 사용하는 중개인을 조사하십시오.

Forex 헤징에 대해 알아보십시오.

헷지는 단순히 커다란 손실로부터 자신을 보호 할 수있는 방법을 제시합니다. 헤지를 당신의 무역에 대한 보험으로 생각하십시오. 헷징은 예상치 못한 일이 발생했을 때 발생할 수있는 손실량을 줄이는 방법입니다.

간단한 Forex 헤징.

일부 브로커는 직접 헤지 펀드 거래를 허용합니다. 직접 헤징은 통화 쌍을 매매하는 거래를 허용 할 수 있고 동시에 동일한 쌍을 매매하기 위해 거래를 할 수있는 경우입니다.

두 거래가 동시에 진행되는 동안 순이익은 0이지만, 시장에 딱 맞을 때 추가 위험을 감수하지 않으면 더 많은 돈을 벌 수 있습니다.

단순한 외환 위험 회피가 당신을 보호하는 방법은 초기 거래를 종결하지 않고도 초기 거래의 반대 방향을 교환 할 수 있다는 것입니다. 손실에 대한 초기 거래를 종결하고 더 나은 자리에 새로운 거래를 배치하는 것이 더 합리적이라고 주장 할 수 있습니다. 이는 상인 재량의 일부입니다.

상인으로서, 당신은 확실히 초기 거래를 마감하고보다 나은 가격으로 시장에 진입 할 수 있습니다. 헤지 펀드를 사용하는 이점은 시장에서 거래를 유지하고 첫 번째 위치에 대해 시장이 움직일 때 이익을 창출하는 두 번째 거래로 수익을 창출 할 수 있다는 것입니다. 시장이 반전되어 초기 거래에서 유리하게 돌아 간다고 의심되면 헤지 거래를 중지하거나 막을 수 있습니다.

복잡한 헤징.

forex 무역의 복잡한 헤징을위한 많은 방법이있다. 많은 중개인은 거래자가 동일한 계좌에서 직접 위험 회피 포지션을 취하는 것을 허용하지 않으므로 다른 접근 방법이 필요합니다.

여러 통화 쌍.

외환 거래자는 서로 다른 통화 쌍을 사용하여 특정 통화에 대해 헤지 펀드를 만들 수 있습니다.

예를 들어, 당신은 긴 EUR / USD와 짧은 USD / CHF를 갈 수 있습니다. 이 경우 정확한 금액은 아니지만 미화 금액을 헤지 할 수 있습니다. 이 방법으로 헤징하는 유일한 문제는 유로 (EUR)와 스위스 (CHF)의 변동에 노출되어 있다는 것입니다.

즉, 유로가 다른 모든 통화에 대해 강력한 통화가되는 경우 USD / CHF로 반등하지 않는 EUR / USD 변동이있을 수 있습니다. 많은 통화 쌍이 고려되는 복잡한 헤지 (헤지 펀드)를 건설하지 않는 한, 일반적으로 헤지할만한 방법이 아닙니다.

Forex 옵션.

forex 옵션은 미래에 지정된 가격으로 교환을 수행하기로 동의 한 것입니다. 예를 들어, 1.30에서 EUR / USD를 오랫동안 거래한다고 가정 해보십시오. 그 위치를 보호하기 위하여 당신은 1.29에 forex 파업 선택권을 둔다.

이것이 의미하는 바는 EUR / USD가 옵션에 지정된 시간 내에 1.29로 떨어지면 그 옵션으로 돈을 받는다는 것입니다. 지불 할 금액은 옵션을 살 때의 시장 조건과 옵션의 크기에 따라 다릅니다. 지정된 시간에 EUR / USD가 해당 가격에 도달하지 않으면 옵션의 구매 가격 만 잃게됩니다. 시장 가격에서 멀리 떨어진 곳에서 구매할 때 옵션을 지정하면 지정된 시간 내에 가격에 도달하면 지불금이 커집니다.

헤지 할 이유.

거래에서 헤징을 사용하려는 주된 이유는 위험을 제한하는 것입니다. 주의 깊게 행하면 헤징이 거래 계획의 더 큰 부분이 될 수 있습니다. 그것은 시장 스윙과 타이밍을 이해하는 경험 많은 거래자 만 사용해야합니다. 충분한 거래 경험이없는 헤징으로 노는 것은 당신의 계좌에 재앙이 될 수 있습니다.

잔액은 세금, 투자 또는 금융 서비스 및 조언을 제공하지 않습니다. 정보는 특정 투자자의 투자 목표, 위험 허용 또는 재무 상황을 고려하지 않고 제시되며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 과거 성과가 미래의 성과를 나타내는 것은 아닙니다. 투자는 원금 손실의 가능성을 포함하여 위험을 수반합니다.

Forex 무역을 헤지하는 방법.

이 기사에서는 동일한 통화 쌍에 대해 순차적 통화 거래를 사용하여 외환 위험 회피 전략을 수행하는 방법에 대해 설명하고자합니다. 진행하기 전에이 전략을 거래 할 때 다음 규칙을 엄격히 적용해야한다고 명시하는 것이 적절합니다.

a)이 무역 전략은 새로운 상인에 의해 결코 시도되어서는 안된다. 그것은 어느 정도 시장 경험이있는 사람들을위한 것이며, 돈 관리를 완전히 이해하고 주어진 시간에 자신의 계좌 자본의 5 % 이상을 절대로 노출시키지 않는 사람들에 의해서만 사용되어야합니다. 이 전략을 사용하면 거래가 개설되거나 종결 될 때 위험 노출을 계산할 수 있어야하므로이를 수행하는 방법을 알고있는 사람들에게 적합합니다.

b) 당신이 미국에 살고 있다면, 당신은 지금까지 국가 선물 협회가 외환 헷징을 금지하고 있음을 알아야합니다. 따라서 법을 어기려고하지 마십시오. 의도적으로 법을 어기는 사람들에게는 책임을 질 수 없습니다. 한 국가에서 합법적 일 수있는 것은 다른 나라에서는 불법 일 수 있습니다. 또한 일부 중개인은 이것을 허용하지 않을 수도 있습니다.

c)이 forex 헤징 전략은 범위 경계 시장에서만 작동합니다. 너가 동향을 가진 시장에 이것을 시도하면, 너는 돈을 잃을 것이다. 어떤 상황에서 통화 가치 상승 및 가격 상승에 대한 조치가 취해 집니까? 주요 뉴스 항목보다 약 2 일 전에이 거래를 원할 경우, 통화 쌍은 범위 제한을 받게 될 것이고 전략은 성공적 일 것입니다. 보도 자료가 나오기 1 시간 전에이 전략을 교환하기로 결정하면 뉴스가 발표 된 후 통화가 추세로 바뀌고 전략이 자신의 입장을 뒤엎을 것입니다.

d)이 전략에 대해 자동 실행을 얻을 수 있어야합니다. 그러므로 미끄러짐이없고 재 지수표가 없을 때와 좋은 채우기를 얻는 경우에만이 전략을 사용하십시오.

e) 큰 거래 범위로이 전략을 거래 할 때만 좋은 돈을 벌 수 있습니다. 거래 스프레드의 비용을 충당 할 수있는 충분한 가격 변동이 있어야하며 여전히 이익 목표를 달성해야합니다. 큰 거래 범위를 갖는 좋은 기회를 어떻게 확보합니까? 더 긴 시간 프레임 차트를 사용합니다. 15 분의 차트 범위로는 이길 수 없습니다. 당신은 이상적으로 4 시간 가격표로 시작해야합니다. 그러나 자신을 도울 수없는 경우 시간별 시간 차트를 사용할 수 있습니다.

f) 지속적으로 조정되는 정류장과 이익 목표의 함정에 빠지지 마십시오. 이로 인해 시스템의 무결성이 변경되고 이익이 더 이상 보장 될 수 없습니다.

g)이 시스템을 사용하여 실제 거래를 시도하기 전에이 시스템을 데모에서 철저히 시험해야합니다. 비록 당신이 살 때라도, 당신은 극도로 낮은 위험을 사용해야하며 일정한 일관성이 달성되었을 때 허용 가능한 한도 내에서만 조치를 취해야합니다.

보시다시피, 이 시스템은 작동하지만 상인이 수익을 낼 수 있도록 완화해야하는 위험이 있습니다. 이제 우리는이 외환 헷징 전략을 사용할 때 따라야 할 규칙을 정의 했으므로 여기에 어떻게 거래 할 수 있는지가 나와 있습니다.

헤지 전략.

헤지 전략은 매매가가 동일한 통화 쌍을 동시에 매매하는 동시에 매매 시점에 매수와 매도 측면에서 거래가 이루어지는 일련의 거래입니다. 앞서 말했듯이이 전략이 효과가있는 것은 범위가 제한된 시장의 맥락에서만입니다.

첫 번째 단계는 시장의 범위 경계를 확인하는 것입니다. 거래가 이루어지기 전에 가격 범위의 상한선과 하한선을 명확하게 정의해야합니다. 이를 수행하는 데는 여러 가지 방법이 있습니다. 거래자는 기본 설정에서 Bollinger 밴드 표시기와 Stochastics 발진기의 조합을 10,3,3으로 설정할 수 있습니다. 목표는 상위 Bollinger 밴드와 Stochastics 레벨을 80 이상으로 상한 가격 범위의 정의로 사용하고 Stlingastics 레벨을 Staring 레벨보다 낮거나 낮게 설정하는 것입니다. 가격 범위의 하한. 따라서 Stoch가 과도하게 매입 된 상태에서 가격 Bollinger가 위쪽 Bollinger 밴드에 닿으면이 값은 상한 범위로 사용됩니다. Stochs가 낙폭 과잉 일 때 가격이 더 낮은 Bollinger 밴드에서 이탈하면 가격 범위의 하한선이됩니다.

또 다른 방법은 추세선을 사용하여 지원 (가격의 하한선) 및 저항 (가격의 상한선)을 정의하거나 동일한 목적을 달성하기 위해 수평 채널을 사용하는 것입니다. 상인은 언제나 시장에서 움직이는 기본적인 움직이는 시장이 없다는 것을 확신해야합니다. 있다면, 더 이상 가지마.

일단 가격 범위의 정의가 달성되고, 모퉁이를 돌면 숨어있는 근본적인 방아쇠가 없다면, 상인은 다음 단계로 넘어 간다.

계산에서 거래 스프레드를 계산하지 않은 가설적인 거래 상황에서 거래자는 1.5500의 가격으로 GBPUSD를 판매 한 다음 동일한 가격으로 GBPUSD를 구입하여 동전의 양쪽에 2 개의 거래 위치를 부여합니다. 이 거래는 낮은 가격 한도 (이 예에서는)로 설정해야합니다. 시장은 100 pips만큼 위쪽으로 이동하고 상위 가격대에서 끝납니다. 그러면 상인은이 유익한 포지션을 종료하고 짧은 거래 포지션을 열어두고 100 pips의 마이너스를 남깁니다.

상인은 가격 조치가 상한 범위에서 후퇴 할 것임을 확인해야합니다. 여기서 가격이 가격 한도를 테스트하거나 가격이 그 한도에서 벗어나는 것을 의미하는 것을 이해할 수 있습니다. 다음 단계로 계속 진행하는 것이 매우 중요합니다. 양초가 그것을 깨지 않고 가격 한도를 시험한다면, 당신은 안전합니다. 가격이이 한도를 초과하지만 상한 한도보다 낮아지면 안전합니다. 이러한 조건이 충족되고 형성되는 양초가 핀바 또는 곰 같은 반전을 나타내는 다른 촛대 패턴 인 경우 이중 안전합니다. 4 단계로 진행하십시오.

새로운 가격으로 두 곳의 새로운 지위를 개설하십시오 (이 경우 상위 가격 한도를 테스트 한 촛불 다음에 새로운 양초가 열립니다). 두 가지 새로운 직책은 매수 주문과 매도 주문입니다. 3 단계 권리가 있다면, 가격은 낮은 가격 한도에서 시작한 곳으로 되돌아 갈 가능성이 큽니다. 이것은 이제 손익분기 점에 원래의 판매 위치를 남겨두고 새로운 구매 주문은 -100 pips가 될 동안 새로운 판매 주문은 100 pips 이익으로 남겨 둡니다. 총 위치 값은 다음과 같습니다.

& # 8211; 제로 핍 (예전 판매)

& # 8211; 100 pips (신규 판매)

1 단계에서 4 단계까지 예상대로 진행된다면 아직 열어 둔 모든 직위가 청산됩니다. 이것은 100 pips만큼 이익을 남긴다.

이 차트에는 Bollinger 밴드를 사용하여이 전략의 차트 기능이 요약되어 있습니다.

이 전략을위한 돈 관리.

당신은 아마 자신에게 생각하고 있어야합니다 : 와우, 이것은 너무 쉽습니다. 실제로 시장에서 3 가지 직책을 밟을 때가 될 것이라는 점을 감안할 때, 이 교역은 신경을 쓰지 않을 것입니다. 어떻게 돈 관리를 적용합니까?

위에 주어진 예를 보면, 우리가 한 포지션을 마감했을 때의 최고가 한도에서, 진실의 순간은 두 개의 추가 포지션을 취하여 포지션에서 시장. 이것은 매우 위험한 상황입니다. 최악의 시나리오는 가격이 거부 된 이후에도 가격이 상한가를 초과 할 경우 가격이 하락하여 아래로 향하기 시작한 것입니다. 이 시점에서 상인은 무엇을합니까?

상인이 내려 가고있는 것처럼 보인 가격이 고가를 깨기 시작했다는 것을 상인이 알아 차린 순간, 오래된 매수와 새로운 매도 주문은 즉시 종결되어야합니다. 이 점에 유의하십시오. 자산 가격이 상승 할 때를 인식하고 범위를 벗어난 능력은 무역을 저축하고 매우 나쁜 손실을 유지할 수 있기 때문에 마스터해야하는 기술입니다. 이 기술은 가격 브레이크 아웃과 위조를 인식하는 방법을 알고 있어야합니다. 촛대가 상위 가격 범위를 초과하여 마감했다면 무역을 구하기 위해 행동 할 때입니다. 이전 구매 및 신규 판매 주문을 즉시 종료하고 새 구매 주문을 실행 상태로 두십시오.

이것은 오래된 구매 주문에서 100 pips의 이전에 실현 된 이익에 반하는 오래된 판매 주문 (또는 조금 더)에서 100 pips를 잃게된다는 것입니다. 당신은 또한 새로운 판매 주문에 대해 약간의 핍을 잃을 것입니다. 그러나 새로운 구매 주문의 방향으로 가격이 가격 범위를 벗어 났으므로, 새로운 구매 거래는 가장 가까운 저항으로 돌아갈 수 있도록 개방 될 수 있습니다. 이러한 조치를 통해 새 구매 위치에서 이익을 얻을 수 있습니다.

가격 결정 조치가 Bollinger 하단 밴드에서 상부 Bollinger 밴드로의 첫 번째 움직임을 완료하면 계획대로 아래쪽으로 향하지만 어떤 이유로 Bollinger 중간 밴드에서 정체 되나요? 이 상황을 탐색하는 방법입니다.

& # 8211; 즉시 새로운 구매 주문서를 닫으십시오. 이것은 약간의 손실을 견디게 할 것이지만, 오래된 구매 주문의 이익의 절반 정도가 될 것입니다.

& # 8211; 즉시 새로운 판매 주문을 닫습니다. 이것은 약간 이익에서 끝나고, 결국 새로운 구매 주문의 손실을 취소 할 것이다. 거래가 끝났습니다.

& # 8211; 오래된 판매 주문을 닫으십시오. 이 단계에서, 무역은 유지 된 손실의 일부를 회복했을 것이다. 이러한 손실은 오래된 구매 주문에 의한 이익으로 상쇄되며 상인에게는 여전히 이익이 남습니다.

위의 차트를 보면 두 번째 시나리오를 기반으로 실제 거래 상황에서 발생할 수있는 상황을 정확히 볼 수 있습니다. 오래된 구매 및 오래된 판매 거래가 95.78의 가격으로 하단 Bollinger에 설정되고 97.05의 가격으로 상단 Bollinger의 종료 지점까지 이어졌다면 이것은 오래된 구매 거래에서 127 pips의 실현 이익이 될 것이며 오래된 판매 거래에서 -127 pips의 미실현 손실.

상단 Bollinger에서 97.05의 가격으로 두 가지 거래가 추가되었습니다. 거래는 96.54의 중간 Bollinger 밴드에 이른다. 방금 설명한대로 두 번째 거래 시나리오를 처리하면 상인에게 다음과 같이 남게됩니다.

오래된 구매 이익 : 127 pips.

낡은 판매 손실 : & # 8211; 76 pips.

새로운 구매 손실 : -76 pips.

새로운 판매 이익 : 76 pips.

총 이익 = 127 pips - 76 pips = 51pips.

그래서 무역 시나리오는 실제로 상인이 잘 계산 된 위험을 감수하면서도 여전히 특정 거래 시나리오를 완화하여 자신의 이익을 위해 일할 수있는 시나리오입니다.

방금 설명한 외환 헷지 전략은이 거래의 성공을 위해 우리가 확인한 모든 규칙과 기술을 사용하여 데모에서 연습하고 연습해야합니다. 거래자는이 전략이 데모 플랫폼에서 얻은 결과로 거래 할만한 가치가 있는지 여부를 결정해야합니다.

저자의 의견은 전적으로 자신의 의견입니다.

저자 정보.

Dankra는 7 년간 시장을해온 외환 거래자입니다. 그는 또한 바이너리 옵션을 거래하고 상인이 시장을 이기기 위해 사용할 수있는 전략을 개발하는 자유 시간을 보낸다. 그는 또한 MT4 플랫폼에 대한 지표와 EA를 코딩합니다.

Forex 헤징 : 간단한 수익성있는 헤지 전략을 만드는 방법.

궁극적으로 위의 목표를 달성하기 위해 당신은 당신의 아래쪽 위험을 충당하기 위해 다른 사람에게 돈을 지불해야합니다.

이 기사에서는 입증 된 외환 위험 헤지 전략에 대해 설명하겠습니다. 첫 번째 섹션은 헤징이 무엇인지 이미 이해 한 경우 안전하게 건너 뛸 수있는 개념을 소개합니다.

두 번째 두 섹션에서는 하측 위험으로부터 보호하기위한 헤지 전략에 대해 설명합니다. 페어 헤징은 서로 다른 방향으로 상관 된 계기를 거래하는 전략입니다. 이는 반환 프로필을 고르게 처리하기 위해 수행됩니다. 옵션 헤징은 콜 옵션이나 풋 옵션을 사용하여 하측 위험을 제한합니다. 이것은 당신이 얻을 수있는 것처럼 완벽한 울타리에 가깝지만, 설명 된 바와 같이 가격에옵니다.

헷지는 무엇입니까?

헷징은 손실로부터 투자를 보호하는 방법입니다. 헷지는 보유하고있는 자산의 불리한 가격 변동으로부터 보호하기 위해 사용될 수 있습니다. 또한 자산이 다른 통화로 가격이 책정되는 경우 환율 변동을 방지하는 데 사용할 수도 있습니다.

헤지 전략에 대해 생각할 때 항상 두 가지 황금률을 명심해야합니다.

헤징은 밤에 잠을 자도록 도와줍니다. 그러나이 마음의 평화는 비용으로 발생합니다. 헤지 전략은 직접 비용이 소요됩니다. 그러나 헤지 자체가 수익을 제한 할 수 있다는 점에서 간접 비용도 발생할 수 있습니다.

위의 두 번째 규칙도 중요합니다. 유일하게 확실한 헤지 (hedge)가 시장에 존재하지 않아야합니다. 항상 사전에 생각할만한 가치가 있습니다.

간단한 통화 헤징 : 기본.

헤지의 가장 기본적인 형태는 투자자가 통화 위험을 완화하고자하는 경우입니다. 미국 투자가가 영국 파운드로 표기 한 외국 자산을 구매한다고 가정 해 보겠습니다. 간단하게하기 위해 회사의 주식이라고 가정 해 봅시다. 원칙은 다른 종류의 자산과 동일합니다.

아래 표는 투자자의 계좌 위치를 보여줍니다.

보호가 없다면 투자자는 두 가지 위험에 직면하게됩니다. 첫 번째 위험은 주가가 하락한다는 것입니다. 두 번째 위험은 영국 파운드 가치가 미국 달러 대비 하락한다는 것입니다. 변동성이 큰 통화의 특성을 감안할 때, 환율의 움직임은 주식에 대한 잠재적 인 이익을 쉽게 없앨 수 있습니다. 이를 상쇄하기 위해 다음과 같이 GBPUSD 통화를 사용하여 포지션을 헤지 할 수 있습니다.

위의 경우 투자자는 현재 현물 환율로 GBPUSD 기준으로 통화를 "단락"합니다. 볼륨은 초기 명목 가치가 공유 포지션의 금액과 일치하도록한다. 이것은 환율을 "고정"하므로 환율 움직임에 대한 투자자 보호를 제공합니다.

처음에 포워드의 가치는 0입니다. GBPUSD가 하락하면 포워드 가치가 상승합니다. 마찬가지로 GBPUSD가 상승하면 포워드 가치가 떨어집니다.

위의 표는 두 가지 시나리오를 보여줍니다. 두 가지 모두에서 국내 통화의 주가는 동일하게 유지됩니다. 첫 번째 시나리오에서 GBP는 달러 대비 하락합니다. 낮은 환율은 현재 2460.90 달러에 불과하다는 것을 의미합니다. 그러나 GBPUSD의 하락은 통화 선도가 378.60 달러의 가치가 있음을 의미합니다. 이는 환율의 손실을 정확히 상쇄합니다.

또한 GBPUSD가 상승하면 그 반대가 발생합니다. 주식은 USD 기준으로 더 가치가 있지만, 이 이득은 통화 선도에 상응하는 손실로 상쇄됩니다.

위의 예에서 GBP의 주식 가치는 동일하게 유지되었습니다. 투자자는 사전 계약의 규모를 미리 알아야했습니다. 통화 헤지 효과를 유지하기 위해 투자자는 주식 가치와 일치하도록 선물의 크기를 늘리거나 줄여야합니다.

이 예에서 알 수 있듯이 통화 헤지는 활동적 일뿐만 아니라 값 비싼 프로세스가 될 수 있습니다.

변동성을 줄이기위한 헤지 전략.

헤지 펀드는 비용이 들고 이익을 감당할 수 있기 때문에 항상 "헤지 화 이유"를 묻는 것이 중요합니다. 외환 거래자의 경우 헤징 여부를 결정하는 일은 드물다. 대부분의 경우 외환 거래자는 자산을 보유하지 않고 통화로 미분 거래를 수행합니다.

그리드 거래.

확실한 가이드.

이 전자 책은 그리드 거래 전략을 사용하는 사람이나 그렇게 할 계획 인 사람에게 반드시 읽어야합니다. 그리드 거래는 강력한 거래 방법이지만 부주의 한 사람들을위한 함정으로 가득차 있습니다. 이 신판에는 실제 사례가 담긴 새로운 독점 자료 및 사례 연구가 포함되어 있습니다.

캐리 거래자는 예외입니다. 캐리 트레이드로, 상인은이자를 축적 할 수있는 지위를 유지합니다. 환율 손실이나 이익은 캐리 트레이더가 허용해야 할 것이고 종종 가장 큰 위험입니다. 환율이 큰 움직임은 캐리 쌍을 들고 상인이 얻는 이익을 쉽게 없앨 수 있습니다.

포인트 캐리 쌍은 중앙 은행 정책이 바뀜에 따라 펀드가 유입되거나 퍼지기 때문에 종종 극단적 인 움직임을 겪습니다 (자세히 읽으십시오).

이 위험을 완화하기 위해 캐리 트레이더는 "리버스 캐리 쌍 헤징"이라고하는 것을 사용할 수 있습니다. 이것은 기본 거래 유형입니다. 이 전략으로 상인은 두 번째 헤지 포지션을. 습니다. 헤지 포지션을 위해 선택된 쌍은 캐리 쌍과 강한 상관 관계가 있지만 중요한 것은 스왑이자가 상당히 낮아야한다는 것입니다.

Carry pair 헤징 예 : 기초 거래.

다음 예제를 살펴보십시오. NZDCHF 쌍은 현재 3.39 %의 순이익을 제공합니다. 이제 우리는 1) NZDCHF와 강하게 연계되어 있고, 2) 필요한 무역 측면에 관심이 적은 헤징 쌍을 찾아야합니다.

이 무료 FX 헤징 도구를 사용하여 다음 쌍을 후보로 끌어냅니다.

이 도구는 내가 선택한 기간 (1 개월) 동안 AUDJPY가 NZDCHF와 가장 높은 상관 관계가 있음을 보여줍니다. 상관 관계가 양의 값을 가지므로 NZDCHF에 대한 헤지를 제공하려면이 쌍을 짧게해야합니다. 그러나 짧은 AUDJPY 포지션에 대한이자는 -2.62 %가 될 것이기 때문에 NZDCHF에서의 장거리 포지션에 대한 관심을 대부분 없애 버릴 것입니다.

두 번째 후보 인 GBPUSD는 더 유망 해 보입니다. GBPUSD에서의 짧은 포지션에 대한이자는 -1.04 %입니다. 상관 관계는 여전히 0.7137로 매우 높기 때문에 이것이 최선의 선택 일 것입니다.

우리는 다음 두 가지 입장을 열었습니다.

용적은 명목상의 거래 금액이 일치하도록 선택됩니다. 이것은 현재의 상관 관계에 따라 최고의 헤징을 줄 것입니다.

위의 그림 1은 헤지 펀드 대 헤지 펀드의 수익률을 나타낸 것이다. 헤징은 완벽하지 못하다는 것을 알 수 있지만 그렇지 않은 경우 큰 손실을 성공적으로 줄입니다. 아래 표는 월별 현금 흐름과 헤지 및 헤지 거래에 대한 손익을 보여줍니다.

옵션으로 헤징을 수행하십시오.

오프셋 쌍을 사용하는 헤지 화에는 한계가 있습니다. 첫째, 통화 쌍간의 상관 관계는 계속해서 진화하고 있습니다. 시작시 보았던 관계가 오랫동안 유지 될 것이라는 보장은 없으며 실제로는 특정 기간 동안 되돌릴 수도 있습니다. 이는 "페어 헤징"이 실제로 위험을 증가시키지 않고 감소시킬 수 있음을 의미합니다.

보다 신뢰할 수있는 헤지 전략을 위해서는 옵션 사용이 필요합니다.

돈 옵션에서 구매.

헤지 방법 중 하나는 캐리 거래의 단점을 보완하기 위해 "out of the money"옵션을 구매하는 것입니다. 위의 예에서 NZDCHF의 "out of the money"풋 옵션은 다운 사이드 리스크를 제한하기 위해 구입할 것입니다. "부과 된 돈"을 사용하는 이유는 옵션 프리미엄 (비용)이 낮지 만 심각한 하락에 대비하여 캐리 상인 보호를 제공한다는 것입니다.

보상 옵션 판매.

헤지의 대안으로 통화 옵션을 판매 할 수 있습니다. 이 접근법은 어떠한 단점도 방지하지 못합니다. 그러나 옵션 작성자는 옵션 프리미엄을 소지하고 쓸모 없게되기를 바랍니다. "짧은 통화"의 경우 가격이 하락하거나 동일하게 유지되면 이런 현상이 발생합니다. 물론 가격이 너무 떨어지면 기본 위치에서 잃게됩니다. 그러나 커버 드 콜을 지속적으로 쓰는 것으로부터 수집 된 프리미엄은 실망스러운 부분을 상쇄하기에 충분하고 충분할 수 있습니다.

가격이 오르면 작성한 통화에 대해 지불해야합니다. 그러나이 비용은 기본 NZDCHF의 경우 기본 가격의 상승으로 충당됩니다.

파생 상품으로 헤지하는 것은 진보 된 전략이며 자신이하는 일을 완전히 이해하는 경우에만 시도해야합니다. 다음 장에서는 옵션을 사용하여보다 자세한 헤징을 검토합니다.

FX 옵션을 이용한 단점 보호.

헤즈 팅에 관해 이야기 할 때 대부분의 거래자들이 정말로 원하는 것은 하향 방어가 있지만 여전히 이익을 낼 수있는 가능성입니다. 목표가 약간의 상승을 유지하는 것이라면 옵션을 사용하여이를 수행 할 수있는 유일한 방법이 있습니다.

상관 악기로 위치를 헤지 할 때, 하나가 올라가면 다른 하나는 내려갑니다. 옵션이 다릅니다. 그들은 비대칭적인 결과를 낳는다. 기본은 한 방향으로 가고 다른 방향으로 간다면 취소합니다.

처음에는 몇 가지 기본 옵션 용어. 선택권의 구매자는 위험 보호를 추구하는 사람입니다. 판매자 (작가라고도 함)는 해당 보호를 제공하는 사람입니다. 긴 용어와 짧은 용어도 일반적입니다. 따라서 GBPUSD의 낙하로부터 보호하려면 GBPUSD Put 옵션을 구입하십시오. 가격이 떨어지면 풋은 갚을 것이지만 솟아 오르는다면 취소 할 것입니다.

반면에 GBPUSD가 짧으면 상승하는 것을 막기 위해 통화 옵션을 구입하십시오.

옵션 거래에 대한 자세한 내용은이 자습서를 참조하십시오.

풋 옵션을 사용한 기본 헷지 전략.

다음 예제를 살펴보십시오. 상인은 GBPUSD에서 다음과 같이 긴 순위를가집니다.

그는 입장을 마친 후 이미 가격이 하락하여 입장료가 $ 70 하락했습니다.

상인은 추락을 방지하기를 원하지만 GBPUSD가 큰 움직임을 보일 것이라는 희망을 가지고 그 입장을 계속 유지하기를 원합니다. 이 헤지를 구조화하기 위해 그는 GBPUSD 풋 옵션을 산다. 옵션 거래는 다음과 같습니다.

거래 : 0.1 x GBPUSD 풋 옵션을 구입하십시오.

풋 옵션은 GBPUSD의 가격이 1.5000 아래로 떨어지면 지불합니다. 이것을 파업 가격이라고합니다. 만기일에 가격이 1.500을 초과하는 경우 풋 옵션이 쓸모 없게 만료됩니다.

위 거래는 무역 손실을 100 pips로 제한 할 것입니다. 최악의 시나리오에서 상인은 $ 190.59를 잃을 것이다. 여기에는 옵션 비용 $ 90.59가 포함됩니다. 위쪽 이익은 무제한입니다.

이 옵션에는 상인이 그것을 구입할 때 본질적인 가치가 없습니다. 이 옵션은 "out of the money"옵션입니다. 시간 가치 또는 프리미엄은 가격이 하락할 수 있고 옵션이 "돈으로"갈 수 있다는 사실을 반영하기 위해 존재합니다.

이 상인은 하향 보호를 얻는 특권으로 90.59 달러를 지불합니다. 이 보험료는 옵션 판매자 (작가)에게 돌아갑니다.

위의 풋 플러스 구조는 긴 콜 옵션과 동일합니다.

위의 표는 세 ​​가지 시나리오의 지불금을 보여줍니다. 즉, 가격 상승, 하락 또는 동일하게 유지. 옵션 프리미엄 비용을 충당하기 위해 상인이 이익을 내기 위해 가격이 약간 상승해야합니다.

여기에 제시된 거래 아이디어를 테스트하는 데 도움이되도록 다음 무료 다운로드가 제공됩니다.

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왜 옵션을 팔아야합니까? 커버되지 않은 옵션을 쓰는 것은 "센트 따기"라는 전통적인 의미를 가지고 있습니다. 판매 옵션 : 얼마나 많은 여백이 필요합니까?

옵션을 판매 (작성) 할 때 가장 중요한 고려 사항은 마진 요건입니다. 계획을 수정하십시오. 단순한 수익성있는 헤지 전략 만들기.

상인이 헤징에 관해 이야기 할 때, 그들이 의미하는 것은 손실을 제한하기를 원하지만 계속 유지한다는 것입니다. 감안한 통화 및 퍼트로 수익을 향상시키는 방법.

커버 된 통화를 작성하면 상당히 정적 인 트레이딩 포지션에서 총 수익을 증가시킬 수 있습니다. 그것'. 옵션 확산 전략.

기본적인 신용 스프레드에는 a-out of the money 옵션을 판매하는 동시에 a를 구매하는 것이 포함됩니다. 옵션 Straddle, Strangle 및 Butterfly를 만드는 방법.

우리가 늦게 볼 수있는 불안정하고 불안정한 시장에서 손실을 막을 수는 없습니다. 무역 확산과 그것이 작동하도록하는 방법.

당신이 동일한 거래를 매일 반복하는 것을 스스로 발견한다면 - 그리고 활발한 거래가 많이 있습니다. FX 파생 상품 : 미결제이자 표시 사용.

통화 전달 및 선물은 거래자가 주어진 두 통화를 교환하는 환율에 동의하는 곳입니다.

안녕 Seyedmajid & # 8211; 귀하의 경험을 공유 할 수 있습니까?

나는 언제 어디서나 시장이 이익을 얻는 헤지 전략을 세웠다.

이것은 8 년 간의 거래 후 나의 궁극적 인 전략입니다.

형제를 나눌 수 있습니까?

헤징에 슈퍼 기사 및 철저하게 설명 .. 감사 스티브.