볼륨 이해 & amp; 상품에 대한 열린 관심.
학습 센터.
기술자는 가격, 수량 및 미결제에 대한 연구를 포함하는 시장 분석에 대한 3 차원 접근법을 활용합니다. 이 세 가지 중에서 가격이 가장 중요합니다. 그러나 거래량 및 미결제는 차트에서 가격 조치에 대한 중요한 2 차 확인을 제공하며 추세 변화의 임박한 징후를 제공합니다. 초보 학생의 경우이 두 개념은 다소 혼란 스럽지만 시장 행동에 대한 철저한 분석을 이해하는 데 매우 중요한 개념입니다.
거래량은 단일 거래일 동안 특정 상품 시장에서 손을 바꾼 거래 활동 또는 계약의 총액을 나타냅니다. 시장 세션 동안 거래량이 많을수록 거래량이 많아집니다. 앞에서 언급했듯이 차트의 음량 막대가 높으면 거래 활동이 그 날보다 무거웠습니다. 이것을 보는 또 다른 방법은 볼륨이 가격 추세 뒤에있는 강도 또는 압력의 척도를 나타내는 것입니다. 볼륨이 클수록 기존 경향은 반전되기보다는 계속 될 것으로 기대할 수 있습니다. 기술자들은 판매량이 가격보다 선행한다고 생각한다. 하락 추세에서 상승 압력 또는 하락 압력의 상승 압력 압력의 상실이 막대 그래프의 추세 반전으로 나타나기 전에 수량 수치에 나타날 것임을 의미한다.
미결제이자는 매일 종료되는 시점에 시장 참가자가 보유한 미 결재 계약의 총 수입니다. 거래량이 가격 추세의 압력이나 강도를 측정하는 곳에서 미결제는 선물 시장으로의 자금 흐름을 측정합니다. 선물 계약의 각 판매자에 대해 해당 계약의 구매자가 있어야합니다. 따라서 판매자와 구매자가 결합하여 하나의 계약 만 생성합니다. 따라서 주어진 시장에 대한 총 미결제를 결정하기 위해서는 한쪽 또는 다른 쪽, 구매자 또는 판매자의 합계가 아니라 양쪽 모두의 합계를 알아야합니다.
선물 거래소의 바닥에서 완료된 각 거래는 그날의 미결제 수준에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 거래 당사자 쌍방이 새로운 지위 (신규 구매자 한 명과 신규 판매자 한 명)를 시작하면 미결제가 한 계약만큼 증가합니다. 두 거래자가 기존 또는 이전 위치 (한 명의 오래된 구매자와 한 명의 오래된 판매자)를 닫는 경우 한 계약만으로 미결제가 거부됩니다. 세 번째이자 마지막 가능성은 한 명의 오래된 상인이 자신의 지위를 새로운 상인에게 넘기는 것입니다 (한 명의 오래된 구매자가 한 명의 새로운 구매자에게 판매 됨). 이 경우 미결제가 변경되지 않습니다. 각 거래일 말에 미결 액수의 변화를 모니터링함으로써 당일 활동에 대한 결론을 도출 할 수 있습니다. 증가하는 공개 이익은 새로운 돈이 시장으로 흘러 들고 있음을 의미합니다. 결과는 현재의 경향 (위, 아래 또는 옆으로)이 계속 될 것입니다. 개방형이자가 감소한다는 것은 시장이 청산되고 있다는 것을 의미하며 현행 가격 추세가 끝나고 있음을 의미합니다. 미공개 지식은 주요 시장 움직임이 끝날 때 유용 할 수 있습니다. 지속적인 가격 상승에 따라 꾸준히 증가하는 미결제에 대한 평준화는 종종 상승세 또는 강세장에 대한 조기 경보입니다.
현행 가격 동향, 수량 및 미결제 사이의 관계는 다음 표에 요약되어 있습니다.
원자재 가격 차트는 데이터 만 기록한다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. 그 자체로는 가치가 거의 없습니다. 가격 추세, 볼륨 및 미결제를 모니터링함으로써 기술자는 시장 움직임에 대한 구매 또는 판매 압력을 더 잘 측정 할 수 있습니다. 이 정보는 가격 이동을 확인하거나 가격 이동이 신뢰할 수 없다는 것을 경고하는 데 사용될 수 있습니다. 이것은 적절한 가격 책정 전략을 개발하고 농업 운영을위한 적절한 생산 - 마케팅 계획을 수립하는 귀중한 정보를 제공합니다.
황소 / 곰 신호 찾기 위해 열린 관심사 사용하기.
미결제는 선물과 옵션 시장 모두에 대한 추세와 추세 반전을 확인하기 위해 거래자가 자주 사용하는 지표입니다. 미결제는 보안에 대한 미결 계약의 총 수를 나타냅니다. 여기에서는 추세와 그 변화가 임박한 변화를 확인하는 데있어 양과 공개 관심 사이의 관계의 중요성을 살펴볼 것입니다. (선물 시장에서 열린 관심 소개를위한 공개 관심 개념에 대한 소개를 확인하십시오.)
볼륨 및 공개 관심.
미결 거래와 함께 사용되는 볼륨은 상품 또는 옵션 시장에서 하루 거래 세션에서 손을 바꾼 주식 또는 계약의 총 수를 나타냅니다. 시장 세션 동안 거래량이 많을수록 거래량이 증가합니다. 기술적 분석을하는 새로운 학생은 그 양이 가격 추세의 강도 또는 압력의 척도임을 쉽게 알 수 있습니다. 볼륨이 클수록 기존 경향이 반전되기보다는 계속 될 것으로 기대할 수 있습니다.
기술자들은 가격이 선행 가격이라고 생각하기 때문에, 하락 추세에서 상승 압력 또는 하락 압력의 손실이 볼륨 차트에 나타나서 막대 차트의 추세를 반전시키는 것으로 나타납니다. 양과 공개 관심 양쪽에 돌로 설정된 규칙은 유사성 때문에 결합됩니다. 그러나, 그 규칙에 항상 예외가 있다고 말했다.
볼륨 및 공개 이익을위한 일반 규칙.
아래 차트는 거래량 및 미결제에 대한 규칙을 요약 한 것입니다.
따라서 상승 추세에서 증가하는 가격 행동과 상승 추세는 새로운 구매자를 반영하여 새로운 돈이 시장에 유입되는 것으로 해석됩니다. 이것은 완고한 것으로 간주됩니다. 지금, 가격 행동이 상승하고 미결제가 하락할 경우, 그들의 위치를 커버하는 짧은 판매자가 랠리를 일으키고 있습니다. 따라서 돈은 시장을 떠난다. 이것은 약한 기호입니다.
가격이 하락세를 보이고 미공개 관심사가 증가하고 있다면, 차트 작성자들은 공격적인 새로운 단기 매도세를 보이면서 새로운 돈이 시장에 유입되고 있음을 알고 있습니다. 이 시나리오는 하락 추세와 곰 같은 상태의 연속을 증명할 것입니다. 마지막으로, 총 미결제가 감소하고 가격이 하락하는 경우, 가격 하락은 불만에 찬 장주인이 자신의 지위를 청산하도록 강요당하는 것으로 인해 발생할 수 있습니다. 기술자들은 모든 판매자가 자신의 지위를 매도하고 나면 하락세가 끝나기 때문에이 시나리오를 기술적으로 강력한 위치라고 봅니다. 따라서 다음 차트가 나옵니다.
미결제가 시장 최고점에서 높고 가격이 급격히 떨어지면이 시나리오는 약세로 간주되어야합니다. 다른 말로하자면, 이것은 시장의 정상 부근에서 구입 한 모든 장거리 지위 보유자가 현재 손실 위치에 있고, 판매 할 공황이 가격 조치를 압박하에 유지한다는 것을 의미합니다.
선물 시장에 대한 통역.
많은 상인들이 주식에 대한 기술적 분석에 볼륨을 사용하는 방법을 알고 있지만, 선물 시장의 맥락에서 볼륨을 해석하는 것은 주식의 양보다 미래의 볼륨에 대한 연구가 상당히 적기 때문에 더 많은 이해가 필요할 수 있습니다. 여기에서는 선물 시장의 볼륨을 파악하기 위해 알아야 할 몇 가지 사항에 대해 전반적으로 살펴 봅니다.
각 선물 계약 (개별 계약이 표준 배송 개월을 지정하는 경우)의 양은 시장의 전체 수량 또는 모든 개별 계약의 총 수량과 함께 널리보고됩니다. 이러한 거래량은 거래 당일 하루 후에보고되지만 견적은 현재 거래일에 정기적으로 전기됩니다. 특정 계약의 경우, 그러한 견적은 매시간 정기적으로 게시 될 수 있습니다.
선물 시장에서 볼륨의 가장 기본적인 사용은 유동성과 관련하여이를 분석하는 것입니다. 선물 거래자는 가장 큰 유동성이있는 곳에서 최고의 실행 채움을 받게 될 것인데, 가장 큰 유동성은 대량으로 가장 활발한 배달 월에 발생합니다. 그럼에도 불구하고 계약이 2 개월 째를 기점으로 거래가 이루어지면서 거래자는 가장 가까운 배송 월로 자신의 지위를 옮기므로 물량이 자연스럽게 증가합니다. 반대로 배달 날짜가 가까워 질수록 판매량이 감소합니다. 따라서 한 달만 출하량을 보면 시장 활동에 대한 1 차원적인 그림을 얻습니다.
총 볼륨보기 : 틱 볼륨.
선물 시장에서 총 볼륨이 즉시 사용 가능하지 않을 수 있으므로 일일 예상치 일지라도 틱 볼륨이 대신 사용됩니다. 눈금 볼륨은 주어진 시간 간격 동안 발생하는 볼륨에 관계없이 가격 변화 수입니다. 진드기 볼륨이 실제 볼륨과 관련되는 이유는 시장이 활발 해짐에 따라 가격이 앞뒤로 자주 변하는 것입니다.
예를 들어, 30 분 볼륨 패턴의 차트의 경우 각 간격의 틱 볼륨 (30 분 동안의 틱 수)을 처음 30 분과 비교하여 초기의 백분율로 기록 할 수 있습니다 틱 볼륨. 이것은 모든 후속 진드기가 관련 될 수있는 기준선 볼륨을 설정합니다.
오늘의 시작과 끝.
거래량의 양은 거래일의 양끝에 집중 될 것으로 예상됩니다. 아침에는 거래자가 종일 뉴스 및 이벤트는 물론 종결 후 계산되고 분석되는 전날의 데이터에 반응하면서 주문이 일찍 시장에 진입합니다. 하루의 끝은 오늘날의 가격 움직임에 기반한 포지션을 위해 저글링하는 상인 때문에 활발합니다. 종가는 일반적으로 가장 신뢰할만한 가치입니다.
일중 거래량은 거래자가 휴식을 취할 때 늦은 아침 가장 낮은 거래량을 보인 둥근 바닥 형성과 같은 전형적인 차트 패턴을 보여줍니다. 그러나 개별 이슈의 패턴은 이러한 패턴과 다를 수 있습니다. 예를 들어, 유럽 통화는 그 당시 시장에서 유럽 거래자의 보급으로 인해 늦은 아침까지 더 높은 볼륨을 유지합니다. 이러한 패턴을 고려하여 특정 기간 동안의 오늘의 30 분 양과 같은 기간의 이전 평균 양을 비교하십시오.
열린 이해 관계를 사용하여 볼륨 해석.
시장에 새로운 관심이 생기면 새로운 구매자 또는 판매자가 생겨 미결제의 가치가 높아집니다. 공개 금리가 상승하면서 가격이 급격히 상승하면 더 많은 거래자가 긴 포지션에 진입 할 가능성이 높습니다. 즉, 선물 계약을 체결 한 모든 신규 구매자에게는 새로운 판매자가 있어야하지만 판매자는 가격 이동의 기복으로부터 이익을 얻기 위해 몇 시간 또는 며칠 동안 직책을 유지하려고합니다. 미결제는 포지션 트레이더에 기인하지만, 그러한 트레이더는 훨씬 더 오랜 기간 동안 장기 포지션을 유지하려고합니다. 가격이 계속 오르면 롱은 팬티가 자신의 지위를 벗어날 가능성이 높을수록 더 오랜 기간 자신의 지위를 유지할 수있는 능력을 갖게됩니다.
선물 시장의 볼륨 및 미결제의 변화를 해석하기위한 몇 가지 경험 법칙은 다음과 같습니다.
상승하는 볼륨과 상승하는 관심은 추세의 확인입니다. 상승하는 볼륨과 하락하는 미결제는 청산 포지션을 제안합니다. 떨어지는 양과 상승하는 관심은 느린 축적 기간을 가리 킵니다. 떨어지는 양과 떨어지는 열린 관심은 혼잡 단계를 나타냅니다.
거래량을 파악하기 위해 다음과 같이 거래량과 미결제를 실용적으로 사용할 수 있습니다.
미결제는 전시 된 추세 기간 동안 증가합니다. 누적 단계에서 미결제가 진행되는 동안 물량이 줄어들지 만 가끔 물량이 급증 할 수 있습니다. 상승하는 가격과 감소하는 볼륨 또는 미결제는 방향의 변경이 보류 중임을 나타냅니다.
그러나 이러한 규칙에는 예외가 있으며, 특히 볼륨이 "표준"과 다를 것으로 예상되는 날이나 시간에 예외가 있습니다. 예를 들어 볼륨은 보통 주중 첫날, 휴일 전날 및 전체 여름 기간 동안 더 가볍습니다. 또한 볼륨은 금요일과 월요일에는 인기 급상승 시장에서 실제로 더 무거울 수 있습니다. 직위의 청산은 주말 첫날에 위치가 재 입력되는 경우가 종종 있습니다. 마지막으로 주가 지수 선물, 주가 지수 옵션 및 스톡 옵션 모두가 같은 날에 만료되는 트리플 마녀의 날에는 거래량이 더 많습니다.
거래량 및 미결제는 선물 시장에 대한 거래 결정을 안내하는 필수적인 수단이지만, 항상 그렇듯이 외의 시장 상황과 관련하여 이러한 지표를 고려해야합니다. 시장 상황에 대한 가장 명확한 그림을 얻으려면 가능한 많은 요소를 고려해야합니다.
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